Memleketler arası piyasalar Eurotahvil Piyasaları
Dünkü Fed toplantısının akabinde risk iştahının güçlü olduğu haftanın dördüncü gününde ABD tahvillerinde satıcılı seyir hakim oldu. İkinci çeyrek büyüme sayıları ve işsizlik müracaatları verisi öncesinde, on yılık tahvil %1.23 düzeylerinden %1.27 düzeylerine yükseldi. Dataların beklenenden zayıf gelmesiyle tahvillerdeki satış yavaşlarken on yıllık tahvil ABD kapanışında %1.26 düzeyinden süreç gördü. Yedi yıllık ABD tahvili ihracında ise talep karşılama oranı ortalamanın altında kalırken, getiri düzeyi %1.05 olarak gerçekleşti. Avrupa bölgesi tahvillerinde ise İtalya haricinde alımlar öne çıktı. Almanya on yıllık tahvilin getirisi Şubattan bu yana en düşük düzey olan -%0.45 düzeyinde yatay seyretti.
Türk hazine eurotahvillerinde ise kurdaki harekete paralel olarak alımlar hakimdi. Getiri eğrisinde 4-5 baz puanlık daralma olurken, alımlar kısa ve orta vadelerde ağırlaştı. Beş yıllık ve on yıllık değerler sırasıyla %5 ve %6.13 düzeyine çekilirken, beş yıllık ülke risk primi yaklaşık 9 baz puan gerileyerek 380 düzeyinden süreç gördü. Şirket ve banka değerlerinde ise genel olarak yatay seyir hakim olurken, lokal yatırımcı talebi uzun vade sermaye gibisi değerlerde ağırlaştı. Vakıf Bank 2023 vadeli senior değer %3.44 getiri düzeyinden süreç görürken, Yapı Kredi Bankası 2031 vadeli sermaye gibisi değer %6.71 getiri düzeyinden süreç gördü. Kuvvetli Güç 2026 vadeli değeri 40c kazanımla günü sonlandırırken, Aydem Yenilenebilir Enerji’nin Pazartesi günü ihraç edilen 2027 vadeli değeri %7.55 getiri düzeyinden yatay süreç gördü.
ABD & Avrupa Pay Senedi Piyasaları
29 Temmuz Perşembe günü ABD piyasaları FED toplantısı daha sonrası gergin havadan kurtularak üst hareketine devam etti. ABD büyüme verisinin beklentinin altında kalmasına karşın tüketim tarafının beklentiden çok artış göstermesi piyasaya moral verdi. Haftalık işsizlik müracaatları evvelki hafta kadar artış göstermedi lakin beklentinin üzerinde gelerek FED’in işgücü piyasasında toparlanma için vakte gereksinim olduğu tezini destekledi. Dow Jones 153 puan yükselişle 35084 düzeyinden, S&P 500 endeksi 18 puan primle 4419 düzeyinden ve Nasdaq 16 puan kıymet karıyla 14778 puandan günü sonlandırdı.
Dow Jones endeksinde güç, ham unsur ve finans kesimleri %1’in üzerinde primlerle endeksi üst taşıdı. Sıhhat ve telekom bölümleri yavaşça ekside kapanış yaptı. Travelers, Chevron, Intel, Dow ve American Express %1’in üzerinde kıymet hasılatlarıyla en hayli kazandıran paylar oldu. Bugün deklare ettiğı bilançosunda beklentinin altında kar açıklayan Merck şirketinin payları %1.8 kıymet kaybıyla endekste en epeyce paha kaybeden pay oldu. S&P 500 endeksinde de ham husus, finans ve güç bölümleri en epey bedel kazanan dallar oldu. Emlak ve telekom bölümleri paha kaybetti. Dün seans daha sonrası müspet bilanço açıklamasıyla dikkat çeken Qualcomm bugün %6 primle seansı kapattı. AMD, Freeport-McMoran ve Tesla %4’ün üzerinde primlerle öne çıkan başka paylar oldu. Dün kapanış daha sonrası deklare ettiğı bilançoda kullanıcı sayısıyla beklentileri karşılayamayan Facebook %4 ve Paypal %6 kıymet kaybıyla dikkat çekti. Havayolu şirketleri de zayıf seyretti. Bugün bilanço açıklayan şirketlerden Mastercard %1.4 primle günü sonlandırdı.
Avrupa piyasaları Çin endekslerinde satış baskısının durması ve FED toplantısı daha sonrası piyasadaki rahatlamadan takviye buldu. Petrol ve metal fiyatlarındaki yükseliş bölüm paylarını üst taşırken müspet bilanço açıklamaları da endekslere takviye oldu. DAX endeksinde takdirsel tüketim ve finans kesimleri %1 üzeri primlerle endeksi üst taşıdı. Telekom, sanayi ve emlak bölümleri ise günü ekside kapattı. Araba kesimi payları en hayli kazandıranlar içinde yer aldı. Deutsche Bank, Daimler ve Infineon Technologies %3 civarı primlerle öne çıktı. İngiltere FTSE 100 endeksinde petrol fiyatlarındaki yükselişin tesiriyle güç kesimi %3 kıymet kazandı ve en primli kesim oldu. Onu, ham unsur ve finans dalları takip etti. Alt yapı ve telekom bölümleri en zayıf dallar oldu. en çok kazandıran paylar metal ve petrol fiyatlarındaki yükselişle birlikte madencilik ve petrol şirketleri oldu.
Ekonomik data takviminde Almanya Temmuz ayı enflasyon aylık bazda %0.6 beklentisine rağmen %0.9 artış istikametinde belirtildi. Yıllık bazda ise %3.2 beklentisini aşarak %3.8 olarak belirtildi. ABD’de 2. Çeyrek GDP %8.4 beklentisine rağmen %6.5 ve şahsi tüketim %10.5 beklentisine rağmen %11.8 olarak belirtildi. Haftalık işsizlik müracaatlarında 385 bin beklentisinin üzerinde 400 bin müracaat belirtildi. Yarınki takvimde Almanya 2. Çeyrek GDP, Euro Bölgesi Temmuz ayı enflasyon ve 2. Çeyrek büyüme, ABD’de Haziran ayı şahsi gelir ve harcamalar, PCE ve Temmuz ayı Michigan Üni. inanç endeksi takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Fed toplantısı daha sonrası güne satıcılı başlayan dolar, ABD’de ikinci çeyrek büyüme datalarının ve işsizlik müracaatları datalarının beklenenden zayıf gelmesiyle kaybını gün uzunluğu sürdürdü. Dolar, tüm G10 ve gelişmekte olan ülke para üniteleri karşısında bedel kaybetti. Güne 92.26 düzeyinden başlayan Dolar Endeksi ABD kapanışında gün içi en düşük düzeyler olan 91.90 düzeylerinden süreç gördü. EURUSD paritesi ise gün uzunluğu paha kazandı. 1.1845 düzeyinden açılış yapan parite %0.41 bedel kazanarak 1.1890 düzeylerine yükseldi. GBPUSD paritesi 1.39 düzeyini aşmasıyla birlikte 1.3980 düzeyine kadar yükseldi ve ABD kapanışında %0.47 primle 1.3965 düzeyinden süreç gördü.
Gerçek faizlerdeki gerileme ve doların paha kaybı altında alımların hızlanmasına sebep oldu. Güne $1807 düzeyinden başlayan Spot Altın gün uzunluğu devam eden alımlarla %1.25 bedel kazanarak 50 günlük hareketli ortalaması olan $1829 düzeyinden kapanış yaptı. Güne $24.96 düzeyinden başlayan Spot Gümüş ise altına paralel olarak günü kıymet kazanarak sonlandırdı. 200 günlük hareketli ortalamasına yaklaşan Spot Gümüş gün ortasında en yüksek $25.80 düzeyini gördü ve günü %2.38 primle $25.55 düzeyinden sonlandırdı. LME metallerinin hepsinde alıcılı seyir hakimdi. Alüminyum %2.15, bakır %1.42 bedel kazandı. Delta varyant telaşlarının ve OPEC belirsizliğinin etkisinin azaldığı petrolde olumlu görünüm devam etti. Eylül vadeli WTI petrol, %1.67 paha kazanarak 73.60 düzeyinden süreç görürken, Brent petrol %1.89 yükselerek $76.15 düzeyinden alıcı buldu.
Kaynak İş Yatırım
Hibya Haber Ajansı
Dünkü Fed toplantısının akabinde risk iştahının güçlü olduğu haftanın dördüncü gününde ABD tahvillerinde satıcılı seyir hakim oldu. İkinci çeyrek büyüme sayıları ve işsizlik müracaatları verisi öncesinde, on yılık tahvil %1.23 düzeylerinden %1.27 düzeylerine yükseldi. Dataların beklenenden zayıf gelmesiyle tahvillerdeki satış yavaşlarken on yıllık tahvil ABD kapanışında %1.26 düzeyinden süreç gördü. Yedi yıllık ABD tahvili ihracında ise talep karşılama oranı ortalamanın altında kalırken, getiri düzeyi %1.05 olarak gerçekleşti. Avrupa bölgesi tahvillerinde ise İtalya haricinde alımlar öne çıktı. Almanya on yıllık tahvilin getirisi Şubattan bu yana en düşük düzey olan -%0.45 düzeyinde yatay seyretti.
Türk hazine eurotahvillerinde ise kurdaki harekete paralel olarak alımlar hakimdi. Getiri eğrisinde 4-5 baz puanlık daralma olurken, alımlar kısa ve orta vadelerde ağırlaştı. Beş yıllık ve on yıllık değerler sırasıyla %5 ve %6.13 düzeyine çekilirken, beş yıllık ülke risk primi yaklaşık 9 baz puan gerileyerek 380 düzeyinden süreç gördü. Şirket ve banka değerlerinde ise genel olarak yatay seyir hakim olurken, lokal yatırımcı talebi uzun vade sermaye gibisi değerlerde ağırlaştı. Vakıf Bank 2023 vadeli senior değer %3.44 getiri düzeyinden süreç görürken, Yapı Kredi Bankası 2031 vadeli sermaye gibisi değer %6.71 getiri düzeyinden süreç gördü. Kuvvetli Güç 2026 vadeli değeri 40c kazanımla günü sonlandırırken, Aydem Yenilenebilir Enerji’nin Pazartesi günü ihraç edilen 2027 vadeli değeri %7.55 getiri düzeyinden yatay süreç gördü.
ABD & Avrupa Pay Senedi Piyasaları
29 Temmuz Perşembe günü ABD piyasaları FED toplantısı daha sonrası gergin havadan kurtularak üst hareketine devam etti. ABD büyüme verisinin beklentinin altında kalmasına karşın tüketim tarafının beklentiden çok artış göstermesi piyasaya moral verdi. Haftalık işsizlik müracaatları evvelki hafta kadar artış göstermedi lakin beklentinin üzerinde gelerek FED’in işgücü piyasasında toparlanma için vakte gereksinim olduğu tezini destekledi. Dow Jones 153 puan yükselişle 35084 düzeyinden, S&P 500 endeksi 18 puan primle 4419 düzeyinden ve Nasdaq 16 puan kıymet karıyla 14778 puandan günü sonlandırdı.
Dow Jones endeksinde güç, ham unsur ve finans kesimleri %1’in üzerinde primlerle endeksi üst taşıdı. Sıhhat ve telekom bölümleri yavaşça ekside kapanış yaptı. Travelers, Chevron, Intel, Dow ve American Express %1’in üzerinde kıymet hasılatlarıyla en hayli kazandıran paylar oldu. Bugün deklare ettiğı bilançosunda beklentinin altında kar açıklayan Merck şirketinin payları %1.8 kıymet kaybıyla endekste en epeyce paha kaybeden pay oldu. S&P 500 endeksinde de ham husus, finans ve güç bölümleri en epey bedel kazanan dallar oldu. Emlak ve telekom bölümleri paha kaybetti. Dün seans daha sonrası müspet bilanço açıklamasıyla dikkat çeken Qualcomm bugün %6 primle seansı kapattı. AMD, Freeport-McMoran ve Tesla %4’ün üzerinde primlerle öne çıkan başka paylar oldu. Dün kapanış daha sonrası deklare ettiğı bilançoda kullanıcı sayısıyla beklentileri karşılayamayan Facebook %4 ve Paypal %6 kıymet kaybıyla dikkat çekti. Havayolu şirketleri de zayıf seyretti. Bugün bilanço açıklayan şirketlerden Mastercard %1.4 primle günü sonlandırdı.
Avrupa piyasaları Çin endekslerinde satış baskısının durması ve FED toplantısı daha sonrası piyasadaki rahatlamadan takviye buldu. Petrol ve metal fiyatlarındaki yükseliş bölüm paylarını üst taşırken müspet bilanço açıklamaları da endekslere takviye oldu. DAX endeksinde takdirsel tüketim ve finans kesimleri %1 üzeri primlerle endeksi üst taşıdı. Telekom, sanayi ve emlak bölümleri ise günü ekside kapattı. Araba kesimi payları en hayli kazandıranlar içinde yer aldı. Deutsche Bank, Daimler ve Infineon Technologies %3 civarı primlerle öne çıktı. İngiltere FTSE 100 endeksinde petrol fiyatlarındaki yükselişin tesiriyle güç kesimi %3 kıymet kazandı ve en primli kesim oldu. Onu, ham unsur ve finans dalları takip etti. Alt yapı ve telekom bölümleri en zayıf dallar oldu. en çok kazandıran paylar metal ve petrol fiyatlarındaki yükselişle birlikte madencilik ve petrol şirketleri oldu.
Ekonomik data takviminde Almanya Temmuz ayı enflasyon aylık bazda %0.6 beklentisine rağmen %0.9 artış istikametinde belirtildi. Yıllık bazda ise %3.2 beklentisini aşarak %3.8 olarak belirtildi. ABD’de 2. Çeyrek GDP %8.4 beklentisine rağmen %6.5 ve şahsi tüketim %10.5 beklentisine rağmen %11.8 olarak belirtildi. Haftalık işsizlik müracaatlarında 385 bin beklentisinin üzerinde 400 bin müracaat belirtildi. Yarınki takvimde Almanya 2. Çeyrek GDP, Euro Bölgesi Temmuz ayı enflasyon ve 2. Çeyrek büyüme, ABD’de Haziran ayı şahsi gelir ve harcamalar, PCE ve Temmuz ayı Michigan Üni. inanç endeksi takip edilecek.
Emtia & FX Vadeli Kontratları (Futures)
Fed toplantısı daha sonrası güne satıcılı başlayan dolar, ABD’de ikinci çeyrek büyüme datalarının ve işsizlik müracaatları datalarının beklenenden zayıf gelmesiyle kaybını gün uzunluğu sürdürdü. Dolar, tüm G10 ve gelişmekte olan ülke para üniteleri karşısında bedel kaybetti. Güne 92.26 düzeyinden başlayan Dolar Endeksi ABD kapanışında gün içi en düşük düzeyler olan 91.90 düzeylerinden süreç gördü. EURUSD paritesi ise gün uzunluğu paha kazandı. 1.1845 düzeyinden açılış yapan parite %0.41 bedel kazanarak 1.1890 düzeylerine yükseldi. GBPUSD paritesi 1.39 düzeyini aşmasıyla birlikte 1.3980 düzeyine kadar yükseldi ve ABD kapanışında %0.47 primle 1.3965 düzeyinden süreç gördü.
Gerçek faizlerdeki gerileme ve doların paha kaybı altında alımların hızlanmasına sebep oldu. Güne $1807 düzeyinden başlayan Spot Altın gün uzunluğu devam eden alımlarla %1.25 bedel kazanarak 50 günlük hareketli ortalaması olan $1829 düzeyinden kapanış yaptı. Güne $24.96 düzeyinden başlayan Spot Gümüş ise altına paralel olarak günü kıymet kazanarak sonlandırdı. 200 günlük hareketli ortalamasına yaklaşan Spot Gümüş gün ortasında en yüksek $25.80 düzeyini gördü ve günü %2.38 primle $25.55 düzeyinden sonlandırdı. LME metallerinin hepsinde alıcılı seyir hakimdi. Alüminyum %2.15, bakır %1.42 bedel kazandı. Delta varyant telaşlarının ve OPEC belirsizliğinin etkisinin azaldığı petrolde olumlu görünüm devam etti. Eylül vadeli WTI petrol, %1.67 paha kazanarak 73.60 düzeyinden süreç görürken, Brent petrol %1.89 yükselerek $76.15 düzeyinden alıcı buldu.
Kaynak İş Yatırım
Hibya Haber Ajansı